Die notwendige Formel: Eigenkapitalrendite, um Investoren zu helfen

Rentabilität ist ein ziemlich breites Konzept,das kann auf verschiedene Komponenten eines Unternehmens angewendet werden. Es kann solche Synonyme wie Effizienz, Rückzahlung oder Rentabilität wählen. Es kann auf Vermögenswerte, Kapital, Produktion, Verkäufe usw. angewendet werden. Bei der Berechnung eines der Leistungsindikatoren lautet die Antwort auf die gleichen Fragen: "Werden Ressourcen richtig verwendet" und "Gibt es einen Nutzen?" Die Rentabilität des Eigenkapitals spricht dasselbe (die Formel, die für seine Berechnung verwendet wird, ist unten dargestellt).

Eigenes Kapital und Investoren

Unter Eigenkapital versteht man finanziellebedeutet der Eigentümer des Unternehmens, Aktionäre und Investoren. Die letzte Gruppe besteht aus Personen oder Unternehmen, die ihr Geld in die Entwicklung von Unternehmen investieren, in Drittunternehmen. Es ist wichtig für sie zu wissen, dass ihre Investitionen profitabel sind. Davon hängt die weitere Zusammenarbeit und Entwicklung des Unternehmens auf dem Markt ab.

Zu jeder Firma sind Finanzinfusionen wichtig - alsintern und extern. Und die Situation ist viel günstiger, wenn diese Mittel nicht durch Bankkredite, sondern durch Investitionen von Sponsoren oder Eigentümern repräsentiert werden.

Wie kann man verstehen, ob es sich lohnt weiter zu investieren?Finanzierung in dieser oder jener Firma? Sehr einfach. Sie müssen nur die Eigenkapitalrendite berechnen. Die Formel ist einfach zu bedienen und transparent. Es kann für jede Organisation basierend auf den Bilanzdaten verwendet werden.

Berechnung des Indikators

Wie sieht die Formel aus? Die Eigenkapitalrendite errechnet sich aus folgender Berechnung:

Рск = ЧП / СК, wobei:

- Rsk - Rentabilität des Kapitals.

- SC - Eigenkapital der Firma.

- PE - Nettogewinn des Unternehmens.

Die Eigenkapitalrendite wird berechnetam häufigsten für das Jahr. Und alle notwendigen Werte werden für die gleiche Zeit genommen. Das Ergebnis gibt ein vollständiges Bild von den Aktivitäten des Unternehmens und der Rentabilität des Eigenkapitals.

Vergiss nicht, dass jede Firma es kannInvestiert werden nicht nur eigene Mittel, sondern auch geliehen. In diesem Fall gibt die Eigenkapitalrendite, die Berechnungsformel, die oben angegeben ist, eine objektive Schätzung des Gewinns aus jeder von den Anlegern angelegten Bareinlage.

Falls erforderlich, kann die Formel für die Rentabilität geändert werden, um das Ergebnis in Prozent zu erhalten. Multiplizieren Sie in diesem Fall den empfangenen Quotienten mit 100.

Wenn es notwendig ist, das Kennzeichen für einen anderen Zeitraum (z. B. weniger als ein Jahr) zu berechnen, wird eine andere Formel benötigt. Die Eigenkapitalrendite berechnet sich in solchen Fällen wie folgt:

Рск = ЧП * (365 / Periode in Tagen) / ((СНнп + СКкп) / 2), wobei

Cnnp und CKpp - Eigenkapital am Anfang bzw. Ende der Periode.

Alles wird durch Vergleich gelernt

So können Anleger oder Eigentümer bewertenUm die volle Rentabilität ihrer Investitionen zu ermitteln, ist es notwendig, sie mit einem ähnlichen Indikator zu vergleichen, der mit der Finanzierung eines anderen Unternehmens erzielt werden könnte. Wenn die Effizienz der vorgeschlagenen Investition höher als die tatsächliche ist, kann es sich lohnen, zu anderen Unternehmen zu wechseln, die Investitionen benötigen.

Kann auch für entwickelt verwendet werdenBerechnen des normativen Wertes der Formel. Die Eigenkapitalrendite wird in diesem Fall anhand des durchschnittlichen Zinssatzes für Bankeinlagen für den Zeitraum (SD) und für die Einkommensteuer (Cnp) berechnet:

Kpn = Cd * (1-Cnn).

Wenn Sie die beiden Indikatoren vergleichen,Sie können sehen, wie gut das Unternehmen ist. Aber für ein vollständiges Bild ist es notwendig, eine Analyse der Wirksamkeit des Eigenkapitals in einigen Jahren durchzuführen, so dass es möglich ist, den vorübergehenden oder dauerhaften Rückgang der Rentabilität genauer zu bestimmen.

Es ist auch notwendig, den Grad der Entwicklung zu berücksichtigenUnternehmen. Wenn am Ende des Zeitraums einige Neuerungen eingeführt wurden (zum Beispiel der Ersatz von Ausrüstung durch eine modernere), dann ist es ganz natürlich, dass die Gewinne etwas sinken. Aber in diesem Fall wird die Rentabilität notwendigerweise auf das vorherige Niveau zurückkehren - und vielleicht wird es höher sein - in der kürzest möglichen Zeit.

Über die Normen

Jeder Indikator hat seine eigene Rate, einschließlichund die Wirksamkeit von Eigenkapital. Wenn Sie sich auf Industrieländer konzentrieren (z. B. England und die Vereinigten Staaten), sollte die Rentabilität zwischen 10-12% liegen. Für Entwicklungsländer, deren Wirtschaft der Inflation unterliegt, sollte dieser Prozentsatz viel höher sein.

Man muss wissen, dass man sich nicht immer darauf verlassen mussauf die Eigenkapitalrendite, die Formel für die Berechnung, die zu Beginn vorgelegt wird. Der Wert kann sich als zu hoch erweisen, da der Indikator dem Einfluss anderer finanzieller Hebel unterliegt. Einer von ihnen ist die Menge an Fremdkapital. Für solche Fälle existiert die DuPont-Gleichung. Damit können Sie die Rentabilität bestimmter Faktoren genauer berechnen und beeinflussen.

Zusammenfassend

Jeder Eigentümer und Investor muss habenDie Formel ist bekannt. Rentabilität des eigenen Kapitals ist ein guter Assistent in jeder Richtung der Aktivität. Es sind Berechnungen, die aufzeigen, wann und wo sie ihre Mittel anlegen müssen, sowie den richtigen Moment für ihren Rückzug. Dies ist eine sehr wichtige Information in der Welt der Investitionen.

Ownership und Manager gibt dieser Indikatorklares Bild der Bewegungsrichtung. Die erhaltenen Ergebnisse können darauf hinweisen, wie man weiter Geschäfte macht: auf dem gleichen Weg oder radikal ändern. Und die Annahme solcher Entscheidungen wird eine Steigerung der Gewinne und eine größere Stabilität auf dem Markt gewährleisten.